Hieronder een overzicht van de belangrijkste ontwikkelingen van vanochtend, kort en zakelijk samengevat.

Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.

• De signalen wijzen op een hogere start voor Europa. Europese futures staan circa 0,2 tot 0,3 procent hoger, waarbij vooral de technologiesector steun krijgt. Binnenlandse Amerikaanse politiek en geopolitiek staan voorlopig wat meer op de achtergrond.
• De Europese Unie heeft via Ursula von der Leyen bekendgemaakt dat er een vrijhandelszone met India is opgezet. Dit is positief van aard, maar het directe markteffect lijkt vooralsnog beperkt.
• Micron Technology gaat volgens Reuters een nieuwe grote fabriek bouwen in Singapore, met een investering van circa 24 miljard dollar. Dit is bullish voor toeleveranciers binnen de halfgeleiderketen.
• IBA heeft opnieuw een nieuwe order gemeld. De stroom aan positief nieuws houdt aan. Wij hebben het aandeel eerder speculatief gekocht en overwegen om een klein extra plukje toe te voegen.
• Minder positief nieuws kwam er voor UnitedHealth Group. Trump wil de tarieven voor Medicare stabiel houden. Wij doen niets met het aandeel.
• ABN AMRO kan vandaag profiteren van positieve aandacht. Wij zitten op een stijging. Jefferies gaf aan ABN AMRO te verkiezen boven ING. Wij delen die voorkeur, al denken wij ook dat ING verder kan stijgen.
• Jefferies verhoogde het koersdoel voor Aperam van 33 naar 37 euro. Wij doen niets met het aandeel, omdat wij de risk-reward niet aantrekkelijk vinden.
• Aandelen in de windhoek in Amsterdam, waaronder Fugro en Sif Holding, zouden opnieuw kunnen stijgen. Dit volgt op het feit dat steeds meer brokers Europese windgerelateerde aandelen hoger waarderen.
• Nieuwe cijfers van brancheorganisatie ACEA laten zien dat de Europese automarkt nog steeds groeit. Voor ons is dit geen reden om iets te doen met auto-aandelen, mede door de achterstand ten opzichte van China op het gebied van elektrische voertuigen.
• Microsoft heeft toestemming gekregen voor de bouw van nieuwe datacenters. Dit is opnieuw bullish voor toeleveranciers in de technologiesector.
• De kans is aanwezig dat ASML nog meer upgrades krijgt. De toenemende vraag naar geavanceerde AI-chips vraagt om de meest moderne productiemachines. Wij hebben ASML eerder gekocht, staan fors in de winst en kopen nu niet bij.
• Citigroup verhoogde het koersdoel voor ING van 27,50 naar 28,50 euro. Wij verkiezen, net als Jefferies, ABN AMRO boven ING.
• CoreWeave maakte een nieuwe deal bekend met NVIDIAter waarde van 2 miljard dollar. NVIDIA investeert dit bedrag direct in aandelen CoreWeave. Wij doen niets met CoreWeave. Het aandeel kan op korte termijn verder stijgen op momentum, maar bij een breuk van de AI-hype achten wij het risico op een scherpe daling groot.
• Nike voert een verdere reorganisatie door en schrapt circa 775 banen in distributiecentra. Wij hebben nog een positie, maar zoeken een exit omdat de risk-reward is verslechterd. Tegelijk wijst dit op verdere automatisering, wat positief is voor robotisering, waar wij al sterke exposure hebben.
• De Koreaanse Kospi blijft nieuwe records neerzetten. Nieuwe dreigingen van Trump rond tarieven worden grotendeels genegeerd, wat wijst op een sterke onderliggende markttendens.
• Goud en zilver dipten kort tijdens de Amerikaanse handel, maar werden snel opgevangen. Dit wijst nog altijd op een mogelijke verdere melt-up.
• Alles bij elkaar rekenen wij op een betere handelsdag. Technologie kan gevraagd zijn en ook bij lokale aandelen en vastgoedgerelateerde waarden sluiten wij selectieve vraag niet uit.

English version

• Signals point to a higher opening for European markets. European futures are up around 0.2 to 0.3 percent, with strength led by the technology sector. US domestic politics and geopolitics are temporarily less dominant.
• The European Union announced the creation of a free trade zone with India. While structurally positive, the immediate market impact is likely to remain limited.
• Micron Technology plans to build a new large-scale facility in Singapore, with investments totaling approximately $24 billion. This is bullish for suppliers across the semiconductor supply chain.
• IBA reported another new order. Positive news flow continues. We previously entered the stock on a speculative basis and are considering adding a small additional position.
• UnitedHealth Group faced less favorable news as Trump seeks to keep Medicare pricing stable. We take no action in the stock.
• ABN AMRO may benefit from positive sentiment. We are positioned for upside. Jefferies prefers ABN AMRO over ING, a view we share, although we also expect ING to continue rising.
• Jefferies raised its price target for Aperam from €33 to €37. We remain on the sidelines due to an unattractive risk-reward profile.
• Wind-related stocks in Amsterdam, including Fugro and Sif Holding, could move higher again as more European brokers upgrade the sector.
• New data from ACEA show continued growth in the European auto market. This does not change our stance, as we remain cautious due to Europe’s lag versus China in electric vehicles.
• Microsoft received approval to build new data centers. This is again bullish for technology suppliers.
• ASML may see further upgrades as accelerating AI demand requires the most advanced manufacturing tools. We hold a strong profit position and are not adding.
• Citigroup raised its price target for ING from €27.50 to €28.50. We continue to prefer ABN AMRO over ING.
• CoreWeave announced a new $2 billion deal with NVIDIA, which is investing directly in CoreWeave shares. We have no position. Momentum may remain supportive short term, but we see significant downside risk if the AI bubble deflates.
• Nike announced further restructuring, cutting approximately 775 jobs in distribution centers. We still hold a position but are looking for an exit. Increased automation is positive for robotics exposure, where we are already well positioned.
• South Korea’s Kospi continues to reach new highs. Markets are largely ignoring renewed tariff threats from Trump, underscoring strong underlying momentum.
• Gold and silver dipped briefly during US trading but were quickly bought. This continues to point toward a potential melt-up.
• Overall, we expect a stronger trading day. Technology could lead, while selective demand may also emerge in local and real estate-related stocks.