Hieronder een overzicht van de belangrijkste ontwikkelingen van vanochtend, kort en zakelijk samengevat.

Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.

• Europese futures wijzen op een hogere start met ruimte aan de bovenkant, waarbij sprake lijkt van een technisch herstel en optie-expiratie mogelijk extra beweging veroorzaakt terwijl de vraag blijft of zorgen rond energie tijdelijk naar de achtergrond verdwijnen. Maar daarna wordt het weer opletten of er toch weer verkoopdruk komt.
• Shell heeft schade opgelopen door aanvallen op Qatar, maar de impact wordt ingeschat als per saldo neutraal voor het aandeel en de bredere energiemarkt.
• De olieprijs is gestabiliseerd ondanks aanhoudende onzekerheid in de energiemarkt, wat steun kan bieden aan aandelen, terwijl LNG-prijzen in Europa blijven oplopen.
• Qatar heeft force majeure afgekondigd waardoor langlopende contracten niet kunnen worden nagekomen, wat de onzekerheid op de energiemarkt verder vergroot.
• Ondanks de onrustige beursweek is de S&P 500 slechts beperkt gedaald met 0,4 procent.
• Cyclische aandelen kunnen bij de opening proberen te herstellen, maar dit herstel mist waarschijnlijk overtuiging waardoor het lastig is hier een duidelijke positie op in te nemen.
• FedEx rapporteerde beter dan verwachte cijfers waardoor het aandeel voorbeurs hoger noteert, wat opvallend is gezien signalen van mogelijke economische afkoeling.
• Financiële waarden laten mogelijk een herstel zien, maar het is onzeker of deze beweging voldoende kracht heeft om aan te houden.
• Bank of America heeft Aegon aangemerkt, zoals gisteren reeds gemeld, als gevoelig voor risico’s binnen private credit, wat druk kan zetten op het sentiment rond het aandeel.
• Goud en zilver daalden scherp door liquiditeitsdruk volgens handelaren, maar tonen inmiddels weer stabilisatie.
• De rally vanaf de lows op de Amerikaanse beurs werd volgens traders vooral gedreven door optiemarktposities die moesten worden afgedekt, met gelijktijdige headlines over mogelijke versoepeling van sancties op Russische olie.
• Technische analyse van ASML, BE Semiconductor Industries en ASMI laat zien dat nieuwe recordniveaus gepaard gaan met terugkerende weerstand, wat duidt op afnemend momentum. Zie artikel.
• Obligatiemarkten ogen stabiel nadat zowel de Bank of England als de ECB de rente ongewijzigd lieten, waarbij de ECB wel een meer havikachtige toon aansloeg.
• De combinatie van beperkte nieuwsflow en aanhoudende geopolitieke onzekerheid maakt dat beleggers alert blijven op nieuwe ontwikkelingen uit Iran en het Midden-Oosten.

English

• European futures indicate a stronger start with upside room, suggesting a technical rebound while options expiration may add volatility and the key question remains whether energy concerns can temporarily fade.
• Shell has suffered damage from attacks on Qatar, but the overall impact is expected to be neutral for both the company and the broader energy market.
• Oil prices have stabilized despite ongoing uncertainty in the energy market, which could support equities, while LNG prices in Europe continue to rise.
• Qatar has declared force majeure, preventing the fulfillment of long-term contracts and increasing uncertainty in the energy market.
• Despite a volatile week, the S&P 500 has declined only 0.4 percent.
• Cyclical stocks may attempt a recovery at the open, but the move is likely to lack conviction, making it difficult to act on.
• FedEx reported better-than-expected results, pushing the stock higher in premarket trading, which is notable given signs of potential economic slowdown.
• Financial stocks may see some recovery, but it remains uncertain whether the move has enough strength to persist.
• Bank of America has flagged Aegon, see also article yesterday, as exposed to private credit risks, which could weigh on sentiment around the stock.
• Gold and silver dropped sharply due to liquidity pressures according to traders, but are now showing signs of stabilization.
• The recent rally from the lows in U.S. markets was largely driven by options-related positioning that needed to be hedged, with headlines about potential easing of sanctions on Russian oil.
• Technical analysis of ASML, BE Semiconductor Industries and ASMI shows that new record highs are consistently met with resistance, indicating weakening momentum.
• Bond markets appear stable after both the Bank of England and the ECB kept rates unchanged, with the ECB adopting a more hawkish stance.
• Limited news flow combined with ongoing geopolitical uncertainty keeps investors focused on potential developments from Iran and the Middle East.